WIKI СПРАВОЧНИК ПО ОФФШОРНОМУ СТРУКТУРИРОВАНИЮ
1) Основные понятия и термины
Оффшор — это государство или территория, предоставляющая компаниям налоговые льготы при условии, что их деятельность осуществляется за пределами этой территории. Как правило, оффшорные юрисдикции предлагают низкие или нулевые ставки корпоративного налога, облегчённую отчётность и упрощённые правила корпоративного управления.
Исторически оффшоры использовались для оптимизации налоговой нагрузки и обеспечения конфиденциальности владельцев. В современных условиях оффшорные компании продолжают применяться, но требования к прозрачности, подтверждению реального бизнеса и раскрытию собственников становятся выше из-за международных стандартов AML/KYC и CRS.
Оншор — это юрисдикция с обычной налоговой системой, где ставка корпоративного налога и требования к отчётности сопоставимы с международными стандартами. Компании, зарегистрированные в оншорных странах, обычно ведут бизнес внутри этих же стран.
Оншорные юрисдикции чаще выбирают, когда важно работать с крупными банками, государственными заказчиками или международными партнёрами, которым требуется прозрачная корпоративная структура. Примеры: Германия, Сингапур, Великобритания.
Мидшор — промежуточный режим между оффшором и оншором. В мидшорных юрисдикциях налоговая нагрузка может быть снижена, но для получения льгот компания должна подтвердить экономическое присутствие (substance) в стране регистрации: офис, управление, деловая активность.
Мидшор подходит для бизнеса, который работает международно, но нуждается в более высокой деловой репутации и возможности открывать счёта в банковских учреждениях среднего и высокого уровня. Примеры мидшоров: ОАЭ (Free Zone), Гонконг, Кипр.
Юрисдикция — правовая территория, на основе законодательства которой действует компания. В разных юрисдикциях могут различаться правила управления компанией, требования к отчётности, налоговые ставки и условия раскрытия данных о владельцах.
Выбор юрисдикции влияет на доступность банковских счетов, условия международных расчётов, репутационное восприятие и возможные налоговые обязательства в странах присутствия бизнеса.
Налоговая резидентность определяет, в какой стране компания или физическое лицо обязаны уплачивать налоги со своего мирового дохода. Статус резидентности может зависеть от места управления компанией, состава директоров, места принятия решений или нахождения центрального офиса.
Для международных компаний особенно важно определение налоговой резидентности, так как ошибки могут привести к доначислению налогов, штрафам и спорам с налоговыми органами нескольких стран.
Бенефициарный владелец — это лицо, которое контролирует компанию и получает фактическую выгоду от её деятельности, даже если формально владеют ею другие лица или структуры. Международные стандарты требуют раскрытия информации о бенефициарах для банков, регистрационных органов и финансовых посредников.
С 2016 года большинство стран перешли к модели прозрачного учета UBO в рамках глобальных инициатив против отмывания денег и уклонения от налогов. Конфиденциальность бенефициаров всё ещё возможна, но достигается она законными корпоративными конструкциями (например, trust или foundation), а не скрытием информации.
Экономическое присутствие (Substance)- означает, что компания действительно управляется и функционирует в юрисдикции регистрации. Это может включать наличие офиса, сотрудников, местного директора, налоговой отчётности и деловой активности.
Substance стал обязательным в большинстве юрисдикций в связи с международной борьбой с искусственными структурами, созданными исключительно для налоговой оптимизации. Компании без substance могут лишиться льготного налогообложения или столкнуться с отказом банков в обслуживании.
Номинальный сервис — предоставление юридических лиц (директоров или акционеров), которые формально управляют компанией, но не участвуют в её деятельности. Номинальные лица позволяют отделить юридическое владение от фактического контроля для защиты конфиденциальности бенефициара.
Однако использование номинальных сервисов должно быть документально подтверждено (power of attorney, declaration of trust), чтобы доказать истинное распределение прав собственности и управления.
Registered Agent (регистрационный агент)— лицензированная организация в юрисдикции компании, отвечающая за её регистрацию, продление и хранение корпоративных документов.
В оффшорных и мидшорных юрисдикциях регистрационный агент является обязательным звеном: без него компания не может существовать или вести деятельность в правовом поле.
Корпоративный секретарь — должностное лицо или специализированная компания, занимающаяся ведением корпоративных реестров, подготовкой протоколов и соблюдением процедур корпоративного управления.
Корпоративный секретарь особенно важен в юрисдикциях с более строгими формами отчётности, таких как Сингапур, Гонконг, Мальта.
Директор — это лицо или компания, которые осуществляют управление юридическим лицом и принимают решения от его имени. Директор несет ответственность за стратегическое и операционное руководство, соблюдение законодательства и выполнение корпоративных обязанностей.
В некоторых юрисдикциях директор должен иметь местный статус (налоговый резидент, гражданин или физическое присутствие в стране), что связано с определением налоговой резидентности и экономического присутствия (substance). Директор может быть как профессиональным (управляющим по контракту), так и номинальным.
Акционер — это физическое или юридическое лицо, владеющее долями или акциями компании. Акционеры имеют экономические права: получение прибыли (дивидендов) и участие в распределении активов при ликвидации.
Однако наличие акционерного капитала само по себе не определяет реальный контроль над компанией. Управление может быть передано директору или доверительному управляющему. В международных структурах акционеры могут заменяться корпоративными лицами, фондами или трастами для повышения защиты структуры.
Уставный капитал — сумма, заявленная учредителями при создании компании, отражающая номинальную стоимость долей или акций. В большинстве оффшорных юрисдикций минимальный уставный капитал невелик, и его часто не требуется фактически вносить на счёт.
В странах, где важен substance, уставный капитал может использоваться как индикатор “реальности” бизнеса — например, при подаче документов в банк или на получение налогового резидентства. Его размер влияет на восприятие компании в корпоративной среде.
Реестр акционеров — официальный документ, содержащий сведения о владельцах акций компании и их долях. В одних юрисдикциях реестр является закрытым и хранится у регистрационного агента, в других — может подаваться в государственный реестр.
Порядок хранения реестра влияет на уровень конфиденциальности компании. Например, в BVI реестр может быть частным, а в Великобритании — публичным.
Конфиденциальность в корпоративных структурах означает ограничение доступа к информации о владельцах, директорах, финансовой отчётности и внутренних договорах. Уровень конфиденциальности зависит от законов юрисдикции и правил обязательного раскрытия данных.
В 2020–2024 годах тенденция движется в сторону большей открытости — особенно через автоматический обмен финансовой информацией (CRS). Однако конфиденциальность может быть сохранена законным путём через использование фондов, трастов и корпоративных управляющих компаний.
KYC / AML / KYB
KYC (Know Your Customer), AML (Anti-Money Laundering) и KYB (Know Your Business) — это процедуры проверки, применяемые банками, платёжными системами и регистрационными органами. Они включают анализ личности владельцев, источников доходов, характера бизнеса и происхождения средств.
KYC/AML/KYB не связаны с налогообложением — это система предотвращения преступных финансовых операций. Нарушения этих процедур могут привести к отказу в открытии счета, заморозке платежей или закрытию корпоративных услуг.
Международное налоговое планирование — это легальное структурирование бизнеса через использование различных налоговых режимов, договоров об избежании двойного налогообложения и корпоративных форм для оптимизации налоговой нагрузки.
Оно не предполагает скрытие доходов или нарушение законодательства. Правильное планирование основывается на принципах прозрачности, документального подтверждения операций и согласованности налогового статуса в разных странах.
Деловая репутация (Business Reputation)— это восприятие страны и её корпоративного режима банками, международными компаниями, государственными и частными партнёрами. Репутация влияет на доступность банковских счетов, кредитования, инвестиций и возможность участвовать в международных сделках.
Например, Сингапур и Кипр обладают высокой деловой репутацией, тогда как некоторые классические оффшоры могут рассматриваться как высокорисковые для банковского обслуживания.
2. Организационно-правовые формы компаний
IBC (International Business Company)
IBC — международная компания, предназначенная для ведения бизнеса вне территории своей регистрации. Такие компании обычно освобождены от налогов на прибыль, полученную за пределами юрисдикции, при условии отсутствия локальной деятельности.
IBC применяется для международной торговли, холдинговых целей, онлайн-бизнеса, владения активами, а также для структурирования корпоративных групп. Формальная отчётность, как правило, минимальна, но в последние годы вводятся требования по подтверждению экономического присутствия и поддержанию базовой документации.
LLC (Limited Liability Company)
LLC — это форма компании, в которой участники не несут личной ответственности по обязательствам юридического лица. Прибыль LLC может распределяться напрямую между участниками (сквозное налогообложение), что удобно для структурирования партнерских и инвестиционных соглашений.
LLC обычно используется в США, некоторых оффшорных и мидшорных юрисдикциях, а также в проектах, где участники из разных стран хотят гибко определять доли, ответственность и порядок принятия решений.
LP (Limited Partnership)
LP — партнёрство, в котором существует как минимум один управляющий партнёр (генеральный), несущий полную ответственность, и один или несколько партнёров-инвесторов, чья ответственность ограничена внесённым капиталом.
LP широко применяется в инвестиционных фондах, семейных структурах и схемах владения активами, где важно разделить управление и экономическую выгоду. В отличие от компаний, LP не всегда является отдельным налоговым субъектом, что позволяет гибко распределять доходы.
LLP (Limited Liability Partnership)
LLP — партнёрство, в котором все партнёры имеют ограниченную ответственность. LLP подходит для профессиональных услуг (юридические фирмы, консалтинг, аудиторские практики), а также для совместного владения предприятиями без выделенного генерального управляющего.
LLP обеспечивает участникам гибкость внутреннего управления и распределения доходов, сохраняя при этом разделение рисков.
Ltd (Private Limited Company)
Ltd — частная компания, чьи акции или доли распределяются среди ограниченного круга лиц и не размещаются публично. Такая форма используется для операционного бизнеса, в том числе в странах Европы и Азии.
Ltd предполагает более строгие правила корпоративного управления и отчётности по сравнению с оффшорными компаниями, но обеспечивает лучшую деловую репутацию и возможность работы с крупными банками и контрагентами.
PLC (Public Limited Company)
PLC — публичная компания, акции которой могут предлагаться неограниченному кругу инвесторов и торговаться на бирже.
PLC подходит для крупных корпоративных структур, привлекающих капитал через публичные рынки. Уровень регулирования и отчётности для таких компаний значительно выше, включая обязательный аудит и раскрытие информации о деятельности.
Free Zone Company (FZE / FZCO)
Free Zone Company — компания, зарегистрированная в одной из свободных экономических зон, чаще всего в ОАЭ. Такие компании могут быть полностью иностранными, пользоваться налоговыми льготами и упрощёнными правилами импорта и экспорта.
Однако свободные зоны могут накладывать ограничения на ведение деятельности внутри страны регистрации, и для локических операций может понадобиться отдельная лицензия.
Holding Company
Холдинговая компания — юридическое лицо, основная функция которого состоит в владении акциями, долями, недвижимостью и другими активами. Она не ведёт операционной деятельности и используется для структурирования владения и распределения прибыли.
Холдинги применяются для защиты активов, международного налогового планирования, централизации управления и упрощения сделок M&A.
SPV (Special Purpose Vehicle)
SPV — компания, созданная для одной конкретной цели: владения проектом, проведения сделки, размещения долговых или инвестиционных инструментов.
SPV изолирует риски проекта от основной деятельности компании, что делает её ключевым инструментом в финансировании, инвестициях и сделках с активами.
Foundation (Фонд)
Фонд — юридическая структура без акционеров, созданная для хранения и передачи активов по установленным правилам. Управляется советом или назначенным управляющим органом.
Фонды используются в наследственном планировании, семейном капитале и благотворительных целях. Правила распределения активов фиксируются в уставе фонда.
Trust (Траст)
Траст — соглашение, в рамках которого собственник передаёт имущество доверительному управляющему для управления в интересах назначенных лиц. Траст не является компанией и не имеет юридической личности, но обладает высокой степенью защиты активов.
Трасты применяются для наследственных структур, семейных капиталов и защиты имущества от претензий третьих лиц.
PCC (Protected Cell Company)
PCC — компания, структура которой разделена на отдельные “ячейки”, каждая из которых имеет свои активы и обязательства.
Используется в инвестиционных фондах, страховании и управлении активами, когда требуется юридическая и финансовая изоляция проектов друг от друга.
КИК (Controlled Foreign Company)
КИК — иностранная компания, контролируемая налоговым резидентом другой страны. Законодательства многих стран требуют уплаты налогов с нераспределённой прибыли КИК.
Понимание правил КИК важно для корректного налогового планирования и выбора юрисдикции.
3. Категории юрисдикций
Классические оффшоры
Классические оффшоры — это юрисдикции, предоставляющие компаниям освобождение от налогов при условии, что деятельность ведётся за пределами страны регистрации. Такие юрисдикции обычно предлагают упрощённую отчётность, конфиденциальность данных о владельцах и минимальные требования к корпоративной структуре.
Классические оффшоры применяются для холдингов, управления активами, международной торговли, IT-проектов с распределёнными командами и владения интеллектуальной собственностью. При этом в последние годы банковские учреждения могут относиться к ним с повышенной осторожностью, особенно при открытии счётов в банках высшего уровня.
Примеры: BVI, Сейшелы, Белиз, Невис, Маршалловы острова.
Мидшорные юрисдикции
Мидшорные юрисдикции совмещают элементы оффшорного и оншорного регулирования. Они предлагают пониженную налоговую нагрузку, но требуют подтверждения экономического присутствия: наличия офиса, резидентного директора или деловой активности.
Такие юрисдикции обеспечивают более высокую деловую репутацию по сравнению с классическими оффшорами и позволяют легче открывать банковские счета, в том числе в международных и корпоративных банках.
Примеры: ОАЭ свободные зоны, Гонконг, Кипр, Мальта.
Оншорные деловые центры
Оншорные деловые центры — это юрисдикции с полной системой налогообложения, прозрачными корпоративными правилами и высоким уровнем регулирования. Компании в таких юрисдикциях подают отчётность, проходят аудит и взаимодействуют с налоговыми органами по стандартным правилам.
Они используются для деятельности, требующей доверия со стороны банков, инвесторов и государственных структур. Оншорные юрисдикции часто служат резидентными звеньями для крупных холдингов, международных корпораций и финансовых групп.
Примеры: Сингапур, Великобритания, Германия, Канада.
Специальные экономические зоны (Free Zones)
Специальные экономические зоны — это выделенные территории внутри государства, где действует отдельный режим корпоративного и налогового регулирования. Компании в таких зонах могут быть полностью иностранными и пользоваться налоговыми льготами и упрощёнными процедурами импорта и экспорта.
Однако деятельность компании из свободной зоны внутри страны регистрации может быть ограничена и требовать получения отдельной лицензии. Эти зоны часто используются для IT-бизнеса, международных холдингов и торговых операций.
Примеры: DMCC, IFZA, RAKEZ (ОАЭ).
Налоговые гавани
Налоговые гавани — страны или территории с нулевыми или минимальными ставками налогов для компаний и физических лиц. Они используются для хранения капитала, структурирования семейных активов и владения международными инвестициями.
Несмотря на привлекательность, налоговые гавани часто находятся под повышенным вниманием международных регуляторов, что требует корректного документального подтверждения источника средств и структуры управления.
Примеры: Каймановы острова, Багамы, Монако.
Низконалоговые режимы ЕС
Низконалоговые режимы ЕС — это юрисдикции внутри Европейского Союза, предлагающие пониженные ставки корпоративного налога, налоговые соглашения с другими странами и развитую инфраструктуру корпоративного администрирования.
Эти юрисдикции широко применяются для холдингов, фондовых структур и транснациональных бизнес-групп, поскольку они сочетают налоговые преимущества с высокой деловой репутацией.
Примеры: Кипр, Ирландия, Люксембург, Нидерланды, Мальта.
Азиатские корпоративные хабы
Азиатские корпоративные хабы — это страны с развитой банковской системой, устойчивым правовым регулированием и возможностью подключения к азиатским и международным рынкам.
Они используются для технологических, торговых, логистических и инвестиционных проектов, а также для владения IP и построения региональных управляющих компаний.
Примеры: Сингапур, Гонконг, Лабуан.
ОАЭ (Mainland / Free Zone / ADGM / DIFC)
ОАЭ представляют собой комбинированную модель юрисдикций: материковая зона (Mainland), свободные экономические зоны (Free Zones) и специальные финансовые центры с международным правовым режимом (ADGM, DIFC).
ОАЭ являются популярным центром для международного бизнеса благодаря гибкости регулирования, возможности полного иностранного владения и доступу к банковской системе с широким международным взаимодействием.
4. Налогообложение в международных структурах
Corporate Tax (Корпоративный налог)
Корпоративный налог — это налог на прибыль юридических лиц. Его ставка и порядок расчёта могут значительно различаться между юрисдикциями. В некоторых оффшорных и мидшорных странах корпоративный налог нулевой или минимальный при условии, что компания не ведет деятельность внутри страны регистрации.
Однако в странах с развитой правовой и финансовой системой налог на прибыль является обязательным, сопровождается бухгалтерским учётом и подачей отчётности. При проектировании международной структуры важно учитывать не только ставку налога, но и правила определения налоговой резидентности компании.
Personal Income Tax (Налог на доходы физических лиц)
Personal Income Tax — налог, взимаемый с доходов физических лиц. Его размер зависит от места налоговой резидентности человека, а не компании. Даже если компания зарегистрирована в оффшоре, бенефициар может быть обязан уплачивать налог со своей части прибыли в стране проживания.
Поэтому личная налоговая резидентность владельца часто является ключевым фактором при структурировании международного бизнеса.
Capital Gains Tax (Налог на прирост капитала)
Capital Gains Tax взимается при продаже активов, акций или имущества с прибылью. Во многих оффшорных и мидшорных юрисдикциях этот налог отсутствует, что делает их удобными для холдинговых компаний, владения интеллектуальной собственностью и операций M&A.
Тем не менее, конечное налогообложение может зависеть от места резидентности продавца или покупателя, а также от наличия соглашений об избежании двойного налогообложения.
Withholding Tax (Налог у источника)
Withholding Tax — это налог, удерживаемый при выплате дивидендов, процентов или роялти нерезидентам. Его ставка зависит от налогового соглашения между странами.
Если компания находится в юрисдикции с развитой сетью соглашений об избежании двойного налогообложения, налог у источника может быть снижен или обнулён. Это ключевой фактор при выборе холдинговой страны.
VAT / GST (Налог на добавленную стоимость / Налог на товары и услуги)
VAT / GST — косвенные налоги, взимаемые при покупке товаров и услуг. В оффшорных юрисдикциях они обычно отсутствуют, в мидшорных и оншорных могут применяться по стандартным ставкам.
Для компаний, работающих с физическими потребителями (B2C), важно учитывать место возникновения налогооблагаемой операции — страна покупателя может потребовать регистрацию поставщика для уплаты VAT.
Tax Residency Certificate (Сертификат налоговой резидентности)
Сертификат налоговой резидентности подтверждает, что компания является налогоплательщиком в определённой стране. Он используется для применения льгот по международным налоговым соглашениям.
Для его получения требуются признаки экономического присутствия (substance): местный директор, офис, бухгалтерия и управление бизнесом внутри юрисдикции.
DTA (Соглашения об избежании двойного налогообложения)
DTA — международные договоры, позволяющие избежать двойного налогообложения прибыли или доходов. Наличие DTA делает юрисдикцию более привлекательной для холдингов, инвестиций и международных операций.
Не все юрисдикции имеют такие соглашения, поэтому выбор страны обычно связан с анализом её налоговой договорной сети.
Transfer Pricing (Трансфертное ценообразование)
Трансфертное ценообразование регулирует цены во внутригрупповых операциях между связанными компаниями, находящимися в разных странах. Государства требуют подтверждать экономическую логику таких цен, чтобы предотвратить искусственное занижение налогов.
Компании с международными структурами обязаны вести документацию по трансфертному ценообразованию, особенно если существуют взаимосвязанные сделки между дочерними организациями.
CRS (Common Reporting Standard)
CRS — глобальная система автоматического обмена финансовой информацией между налоговыми органами более чем 100 стран. Банки и финансовые организации передают информацию о счетах бенефициаров в страны их резидентности.
CRS существенно снизил возможность скрывания активов за границей и сделал прозрачность обязательным элементом любой международной структуры.
FATCA
FATCA — американский закон, требующий раскрытия информации о счетах налоговых резидентов США во всех странах, сотрудничающих с США. Фактически, FATCA действует как международный механизм финансового контроля для граждан и резидентов США.
Для компаний и инвесторов, связанных с США, правила FATCA имеют приоритет даже над локальными законами о конфиденциальности.
Economic Substance Regulations
Регулирование экономического присутствия (Substance Regulations) требует, чтобы компании в определённых юрисдикциях имели реальную деятельность: офис, управление, сотрудников и деловую активность.
Наличие substance стало ключевым фактором легальности использования международных структур.
Правила КИК (Controlled Foreign Company Rules)
Правила КИК требуют включения прибыли контролируемых иностранных компаний в налоговую базу налогового резидента страны контроля. Они применяются для предотвращения вывода прибыли в низконалоговые юрисдикции.
Для корректной структуры важно согласовать юрисдикцию компании и личную налоговую стратегию владельца.
5. Номинальный и фидуциарный сервис
Nominee Director (Номинальный директор)
Номинальный директор — это физическое или юридическое лицо, формально зарегистрированное в качестве директора компании, но не участвующее в её фактическом управлении. Его основная функция — представлять компанию в корпоративных реестрах и обеспечивать конфиденциальность личности бенефициара.
При использовании номинального директора управление компанией передаётся бенефициару через внутренние документы, такие как доверенность (Power of Attorney) и соглашение о фидуциарных обязанностях. Законность номинального сервиса зависит от наличия прозрачных документов, подтверждающих распределение ролей.
Nominee Shareholder (Номинальный акционер)
Номинальный акционер — лицо, которое формально владеет акциями компании от имени фактического бенефициара. Такая модель позволяет не раскрывать конечного владельца в публичных или регистрационных реестрах, если законодательство юрисдикции это допускает.
Право собственности бенефициара закрепляется декларацией о доверительном владении (Declaration of Trust) или аналогичным документом, подтверждающим, что номинальный акционер действует исключительно в интересах выгодоприобретателя.
Corporate Director (Корпоративный директор)
Корпоративный директор — это юридическое лицо, назначенное директором компании вместо физического лица. Такая форма управления используется в структурах, где важна дополнительная многоуровневая защита и гибкость управления.
Корпоративный директор позволяет централизовать контроль и упрощает изменение управленческих членов, но может требовать более тщательной работы с подтверждением substance и функций управления.
Fiduciary Agreement (Фидуциарное соглашение)
Фидуциарное соглашение регулирует отношения между номинальными лицами и бенефициаром. Оно определяет обязанности по добросовестному управлению, конфиденциальности и передаче инструкций.
Соглашение защищает бенефициара в случае юридических конфликтов и служит доказательством фактического владения активами, что важно при банковских и налоговых проверках.
Declaration of Trust (Декларация о доверительном владении)
Declaration of Trust подтверждает, что номинальный акционер владеет активами в интересах бенефициара. Документ фиксирует распределение прав: экономическая выгода принадлежит бенефициару, а номинальное лицо выступает формальным держателем.
Эта декларация не всегда подлежит раскрытию, и её конфиденциальность регулируется законодательством конкретной юрисдикции.
Power of Attorney (PoA, Доверенность)
Power of Attorney предоставляет бенефициару право подписывать документы и принимать решения от имени компании, даже если формальный директор — другое лицо.
PoA является ключевым инструментом управления при использовании номинальных директоров и должна быть оформлена корректно, чтобы не создавать риска утраты контроля.
Escrow-соглашение
Escrow — форма условного хранения, когда документы или доли компании передаются третьей стороне (агенту) до выполнения определённых условий.
Escrow используется при сделках купли-продажи компаний, передаче корпоративных прав, а также при изменении структуры владения, чтобы защитить интересы всех сторон.
Корпоративный трастовый контроль
Корпоративный трастовый контроль подразумевает управление компанией через доверительные структуры, такие как трасты или фонды. В таких структурах бенефициар сохраняет экономические права, но юридическое владение передаётся управляющему субъекту.
Это используется для наследственного планирования, защиты активов и предотвращения корпоративных рисков.
Сервис конфиденциальности
Сервис конфиденциальности включает инструменты и практики, направленные на защиту данных о владельцах и управляющих компании.
Он зависит от законодательства юрисдикции, структуры владения, наличия трастов, фондов или корпоративных управляющих субъектов, а также уровня раскрытия данных в международных системах обмена.
Комплаенс-сопровождение
Комплаенс-сопровождение — профессиональная поддержка компании в процессе прохождения банковских, финансовых и корпоративных проверок. Оно включает подготовку документов, подтверждение источника средств, структурирование платежей и анализ рисков.
Комплаенс стал обязательным элементом работы международных компаний в условиях CRS, FATF и усиления требований банков.
6. Банковские инструменты и финтех
Corporate Account (Корпоративный банковский счёт)
Корпоративный счёт — это банковский или финансовый счёт, открытый на юридическое лицо. Он используется для приёма оплаты от клиентов, проведения расчётов с поставщиками, выплаты зарплат и других операций, связанных с деятельностью компании.
Процесс открытия корпоративного счёта включает комплаенс-проверку: банк анализирует структуру компании, личность бенефициаров, источники средств и бизнес-модель. Условия доступа к корпоративным счетам зависят от юрисдикции регистрации компании, отрасли, репутации и уровня экономического присутствия.
Personal Offshore Account (Личный оффшорный счёт)
Личный оффшорный счёт — это банковский счёт, открытый физическим лицом в иностранной юрисдикции. Чаще используется для управления личными активами, накоплений, международных инвестиций и диверсификации валютных рисков.
Банки и финансовые учреждения требуют раскрытия налогового статуса и подтверждения происхождения средств. Информация о таких счетах автоматически передаётся в налоговые органы страны резидентности держателя, если обе страны участвуют в системе CRS.
EMI / PSP (Электронные платёжные институты и провайдеры платёжных услуг)
EMI и PSP — это финтех-компании, предоставляющие услуги электронных платежей, мультивалютных счетов и дистанционного банковского обслуживания.
Они легче в открытии счётов и быстрее в обработке платежей, чем традиционные банки, но могут иметь ограничения на крупные или высокорискованные транзакции. Такие сервисы популярны среди IT-компаний, фрилансеров, стартапов и международных онлайн-бизнесов.
SWIFT / IBAN / SEPA
SWIFT — международная система обмена межбанковскими сообщениями, используемая для международных платежей.
IBAN — стандартизированный формат номера банковского счёта для стран Европы и ряда других регионов.
SEPA — зона единого европейского платежного пространства, позволяющая проводить переводы между странами-участниками быстро и с минимальными комиссиями.
Знание этих систем важно при структурировании международных платежных потоков.
Multi-currency Account (Мультивалютный счёт)
Мультивалютный счёт позволяет хранить и использовать несколько валют в пределах одного банковского счета. Это снижает валютные издержки и упрощает расчёты в международной торговле и онлайн-бизнесе.
Такие счета часто доступны в финтех-компаниях и банках, ориентированных на глобальные рынки (например, в Сингапуре, Гонконге и ОАЭ).
Remote Account Opening (Дистанционное открытие счёта)
Дистанционное открытие счёта — это возможность зарегистрировать банковский или финтех-счёт без физического визита. Этот процесс стал широко применим благодаря онлайн-верификации, видео-KYC и электронным системам идентификации.
Однако требования к документам остаются строгими: необходимо подтверждение адреса, личности, источников дохода и бизнес-деятельности.
Risk Score Jurisdiction (Оценка риск-профиля юрисдикции)
Банки присваивают странам и бизнес-моделям уровень риска, влияющий на возможность открытия счёта и условия обслуживания. Юрисдикции с низким риском обеспечивают более широкий доступ к банковским услугам, в то время как компании из «высокорискованных» регионов проходят усиленную проверку.
Факторы риска: уровень регулирования, участие в CRS, наличие санкционных или черных списков, прозрачность корпоративной структуры.
Source of Funds (SOF) / Source of Wealth (SOW)
SOF — подтверждение происхождения конкретных денежных средств.
SOW — подтверждение происхождения общего благосостояния и капитала клиента.
Эти требования обязательны при открытии счетов и крупных транзакциях. Документальное подтверждение может включать контракты, выписки, налоговые декларации, договоры продажи активов и другие материалы.
Compliance Screening (Комплаенс-проверка)
Compliance Screening — проверка компании и её бенефициаров перед открытием счёта или проведением транзакции. Банки анализируют отраслевые риски, корпоративную структуру, цепочку владения, источники доходов и репутацию.
Комплаенс — не разовая процедура, а непрерывный процесс, который может включать запросы дополнительных документов в будущем.
Digital KYC
Digital KYC — электронная идентификация клиента через видеосвязь, загрузку документов и автоматические системы проверки.
Digital KYC ускорил процедуры открытия счетов и упростил доступ компаний из разных стран к международным финансовым услугам.
7. Корпоративные документы и отчётность
Certificate of Incorporation (Свидетельство о регистрации)
Certificate of Incorporation — основной документ, подтверждающий юридическое создание компании в определённой юрисдикции. Он выдаётся государственным регистратором или уполномоченным органом при регистрации юридического лица.
Этот документ используется для открытия банковских счетов, подтверждения правоспособности компании, участия в сделках и подачи заявлений в регулирующие органы. В некоторых странах свидетельство может содержать регистрационный номер, дату регистрации, фирменное наименование и форму компании.
Memorandum & Articles of Association (Устав и учредительный меморандум)
Учредительный меморандум и устав определяют внутренние правила управления компанией, права и обязанности акционеров, порядок назначения директоров и принятия корпоративных решений.
Эти документы регулируют структуру корпоративного управления и обязательны для большинства форм компаний. В различных юрисдикциях их содержание может отличаться, но в целом они выполняют функцию “конституции” компании.
Share Certificate (Сертификат акций / долей)
Сертификат акций подтверждает владение долей или акциями компании. Он может быть как физическим документом, так и цифровой записью в корпоративном реестре.
Сертификат не гарантирует реального контроля над компанией без подтверждающих соглашений и корпоративных прав, особенно если используются номинальные акционеры. Владение акциями юридически фиксируется в реестре акционеров.
Register of Directors (Реестр директоров)
Реестр директоров — документ, содержащий сведения о лицах, осуществляющих управление компанией. Он может быть публичным или закрытым, в зависимости от юрисдикции.
В оншорных и некоторых мидшорных странах реестр доступен государственным органам и банкам. В ряде оффшоров — закрыт и хранится у регистрационного агента, но предоставляется банкам и лицензирующим органам по запросу.
Register of Shareholders (Реестр участников / акционеров)
Реестр акционеров фиксирует структуру владения акциями компании, включая доли, даты приобретения и передачи.
В некоторых странах реестр обязателен к хранению внутри компании и не подлежит раскрытию, в других — должен быть подан в государственный реестр, что влияет на уровень конфиденциальности.
Certificate of Good Standing (Сертификат актуального статуса)
Сертификат актуального статуса подтверждает, что компания действующая, не ликвидирована и выполняет требования по ежегодному продлению.
Этот документ часто требуется при открытии банковских счетов, участии в тендерах, смене акционеров и взаимодействии с иностранными контрагентами. Он подтверждает юридическую “чистоту” и соответствие корпоративным обязательствам.
Certificate of Incumbency (Сертификат состава органов управления)
Сертификат состава органов управления отражает текущих директоров, секретарей и акционеров компании.
Он используется для доказательства актуальной структуры управления и владения при сделках, банковских проверках и юридических процедурах. Часто запрашивается вместе с Certificate of Good Standing.
Legal Opinion (Юридическое заключение)
Юридическое заключение — документ, составленный лицензированным юристом юрисдикции регистрации, подтверждающий правоспособность компании и корректность её корпоративной структуры.
Legal Opinion может потребоваться при подключении к финансовым сервисам, заключении договоров, судебных процедурах и сделках M&A.
Apostille (Апостиль)
Апостиль — международная форма заверения документов для их признания в странах-участницах Гаагской конвенции.
Апостилирование подтверждает подлинность подписи и статуса лица, заверившего документ, но не содержание документа. Это стандартная процедура при трансграничном использовании корпоративных документов.
Annual Return (Годовое подтверждение сведений)
Annual Return — обязательная ежегодная подача сведений о компании, её директорах и акционерах. В некоторых юрисдикциях включает подачу финансовых данных, в других — только обновление реестров.
Неподача Annual Return может привести к штрафам или приостановке юридического статуса компании.
Financial Statements (Финансовая отчётность)
Финансовая отчётность фиксирует экономические результаты деятельности компании. В оффшорных юрисдикциях её могут не требовать, но многие банки и контрагенты всё равно запрашивают эту информацию для оценки рисков и подтверждения операций.
В оншорных и мидшорных юрисдикциях отчётность является обязательной и должна соответствовать национальным или международным стандартам (например, IFRS).
Audit Report (Аудиторское заключение)
Аудиторское заключение подтверждает достоверность финансовой отчётности компании.
Аудит необходим в странах с контролируемой финансовой отчётностью, а также для компаний, привлекающих инвестиции, кредитование или работающих с государственными структурами.
Substance Proof Package (Пакет подтверждения экономического присутствия)
Пакет подтверждения экономического присутствия может включать договор аренды офиса, трудовые контракты сотрудников, локальные бухгалтерские записи, протоколы заседаний директоров и налоговые документы.
Этот пакет используется для подтверждения статуса налогового резидента компании и применения льгот по DTA.
Продолжаю.
Формат B — развернутые определения (2–4 абзаца), нейтральный стиль справочника.
8. Модели использования международных компаний
Холдинговая структура
Холдинговая структура используется для владения долями в операционных компаниях, недвижимостью, интеллектуальной собственностью или другими активами. Холдинговая компания обычно не ведёт активной операционной деятельности и служит центральным звеном для владения, распределения прибыли и управления корпоративной группой.
Такая модель позволяет упростить сделки с долями и активами, централизовать принятие решений, облегчить привлечение инвестиций и снизить риски. Выбор юрисдикции для холдинга часто зависит от наличия соглашений об избежании двойного налогообложения и статуса налогового резидентства.
Международная торговая компания
Международная торговая компания используется для покупки и продажи товаров между различными странами. Она позволяет оптимизировать маршруты денежных потоков, управлять валютными рисками и получать доступ к упрощённым таможенным режимам в отдельных юрисдикциях.
Ключевыми факторами при выборе страны регистрации торговой компании являются доступ к банковским услугам, возможность мультивалютных расчётов и репутационный статус юрисдикции.
IT / SaaS структура
IT и SaaS-компании часто используют международные структуры для распределённой разработки, работы с удалёнными командами, обслуживания клиентов в разных странах и оптимизации налоговой нагрузки на доходы от интеллектуальной деятельности.
Такой бизнес может размещать IP и лицензии в одной юрисдикции, принимать платежи в другой, а разработку вести глобально. Важным элементом является подтверждение создания и использования интеллектуальной собственности.
Крипто-структура
Крипто-компании строят структуры с учётом специфики цифровых активов, лицензирования, отношений с биржами и финтех-сервисами. Модель может включать операционную компанию, компанию для владения токеном, фонд ликвидности или холдинговую управляющую компанию.
Юрисдикции с ясным регулированием цифровых активов (например, ОАЭ, Гонконг, Сингапур) обеспечивают большую предсказуемость работы с банками и лицензирующими органами.
Агентские и комиссионные схемы
Агентские модели используются, когда компания выступает посредником при продаже товаров или услуг и получает комиссию вместо полной торговой маржи.
Такая модель позволяет уменьшить налоговую базу в странах с высокой налоговой нагрузкой, но требует корректной документации по трансфертному ценообразованию и распределению функций между участниками.
E-commerce и маркетплейсы
Международные e-commerce-проекты используют зарубежные компании для работы с платежными системами, оптимизации логистики и диверсификации валютных рисков.
Важным элементом является выбор юрисдикции с удобными условиями для работы с электронными деньгами, мультивалютными аккаунтами и онлайн-платежами.
Владение недвижимостью через SPV
Использование SPV для владения недвижимостью позволяет изолировать объект от других активов, упростить передачу собственности и оптимизировать налогообложение при продаже.
В ряде стран сделки по передаче долей в компании менее обременены налогами, чем прямые сделки с недвижимостью.
Управление интеллектуальной собственностью (IP Holding)
IP Holding используется для владения авторскими правами, патентами, торговыми марками и лицензиями. В этой модели компания получает доход в виде роялти.
Выбор юрисдикции зависит от налогового режима для роялти и наличия соглашений об избежании двойного налогообложения.
Инвестиционный SPV
Инвестиционный SPV создается для размещения средств инвесторов в конкретный проект или актив. Он обеспечивает прозрачность владения, изоляцию рисков и удобство юридического оформления отношений между участниками.
Наиболее распространён в венчурных проектах, недвижимости, товарных сделках и сделках M&A.
Семейный холдинг
Семейный холдинг структурирует владение капиталом, активами и бизнесом между членами семьи. Он позволяет регулировать распределение доходов, наследование и защиту имущества от раздела или внешних претензий.
Часто комбинируется с фондами и трастами.
Наследственные структуры (Trust / Foundation)
Трасты и фонды используются для хранения активов и их передачи наследникам согласно установленным правилам.
Такие структуры обеспечивают предсказуемость наследования и защиту имущества, исключая участие третьих лиц и минимизируя вероятность споров.
9. Риски и регулирование
Санкционные списки
Санкционные списки — перечни физических и юридических лиц, государств и отраслей, в отношении которых действуют ограничения на финансовые операции, торговлю и доступ к международным услугам.
Компании и банки обязаны проверять контрагентов по санкционным базам (OFAC, ЕС, ООН и др.) перед открытием счетов и проведением платежей. Наличие связей с санкционными лицами может привести к отказу в обслуживании, блокировке счетов или прекращению контрактов.
Списки FATF / ЕС
FATF (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) и Европейский союз формируют списки стран с недостаточным уровнем финансового контроля (так называемые «серые» и «чёрные» списки).
Компании, зарегистрированные в юрисдикциях с высоким уровнем риска, сталкиваются с усиленным контролем со стороны банков и государственных органов, что может усложнять международные операции и доступ к финансовым услугам.
Открытые реестры UBO (бенефициаров)
Открытые реестры бенефициаров — государственные базы данных, содержащие информацию о фактических владельцах компаний.
Некоторые юрисдикции предоставляют полный публичный доступ к таким реестрам, другие хранят данные в закрытом формате и раскрывают их только регуляторам и банкам. Уровень прозрачности влияет на конфиденциальность и восприятие юрисдикции.
Bank Red Flags
“Красные флаги” банков — признаки, указывающие на повышенный риск операции или структуры. Среди них: сложные цепочки владения, юрисдикции с низкой репутацией, недостаточный экономический смысл операций, несоответствие транзакций декларируемой деятельности.
Наличие подобных признаков может привести к дополнительным запросам документов, задержкам или отказу в проведении операций.
Compliance Monitoring (Постоянный комплаенс-контроль)
Комплаенс-мониторинг — регулярная проверка деятельности компании со стороны банков и финансовых провайдеров после открытия счетов. Он включает анализ транзакций, назначений платежей, экономического содержания сделок и обновления данных о владельцах.
Компании должны быть готовы предоставлять документы, подтверждающие происхождение средств и бизнес-логику операций.
Risk-Based Approach (Риск-ориентированный подход)
Риск-ориентированный подход означает, что банки и финансовые организации принимают решения на основе оценки рисков клиента, юрисдикции, отрасли и характера операций.
Компании с прозрачной структурой, реальной деятельностью и документально подтверждёнными финансами оцениваются как низкорисковые и получают более свободный доступ к банковским услугам.
Автоматический обмен финансовой информацией (CRS)
CRS — система обмена данными между налоговыми органами стран — участников соглашения. Банки передают информацию о счетах клиентов в страну, где они являются налоговыми резидентами.
Этот механизм делает непрозрачные структуры неэффективными и усиливает необходимость корректного участия в налоговой системе страны резидентства.
Налоговые проверки по месту резидентности
Налоговые органы страны резидентности владельца или компании могут запрашивать сведения о зарубежных счетах, источниках дохода и экономической целесообразности структуры.
Прозрачность и документированность корпоративной модели позволяют снизить риск претензий и доначислений.
Репутационные риски юрисдикции
Репутационные риски связаны с тем, как юрисдикция воспринимается банками, контрагентами и государственными органами. Страны, ассоциирующиеся с упрощёнными схемами и низким контролем, могут вызвать сложности при открытии банковских счетов или заключении контрактов.
Поэтому выбор юрисдикции должен учитывать не только налоговые преимущества, но и деловую репутацию.