БИЗНЕС ГАЙД ПО МЕДУНАРОДНЫМ КОМПАНИЯМ

Содержание:

1. Основы международных компаний

2. Выбор юрисдикции

3. Налогообложение и отчетность

4. Банковское обслуживание и платежные решения

5. Корпоративная структура и управление

6. Экономическое присутствие (Substance)

7. Лицензируемые виды деятельности

8. Стоимость владения и расходы

9. Типовые ошибки и риски

10. Практические сценарии (кейсы)

FAQ — Часто задаваемые вопросы

 

1. Основы бизнеса с использованием международных компаний

 

 

1.1. Что такое иностранная компания и зачем она нужна

 

Иностранная компания — это юридическое лицо, зарегистрированное в юрисдикции, отличной от страны налогового резидентства её владельца. Такая структура используется для ведения деятельности в международной среде, оптимизации налоговой нагрузки, работы с иностранными контрагентами и для защиты активов владельца.

 

Регистрация компании за рубежом позволяет:

 

• работать в долларовой и евровой расчетной системе без ограничений;

• открывать счета в иностранных банках и платежных системах;

• привлекать международных партнеров и инвесторов;

• снизить риски, связанные с одним государством или его валютой;

• структурировать владение активами так, чтобы повысить защиту собственности.

 

Важно понимать: иностранная компания не равна «оффшору». Подходы к регулированию, налогам и отчетности различаются кардинально.

 

 

1.2. Разница между оффшором, оншором и мидшором

 

Оншор — классические развитые юрисдикции (Великобритания, Германия, Сингапур).

Полная отчетность, высокий уровень регулирования, высокая репутация.

 

Оффшор — территории, где отсутствует налог на прибыль и минимальна отчетность (BVI, Сейшелы, Белиз).

Применяются как холдинги, SPV и структуры владения, но требуют аккуратной банковской стратегии.

 

Мидшор — юрисдикции с низкими ставками налогов + обязательным substance (Кипр, Мальта, ОАЭ, Мадейра, Гонконг при внешнем доходе).

Оптимальный компромисс для работающего бизнеса.

Тип

Налоги

Отчетность

Репутация

Банки

Оншор

Средние/высокие

Полная

Престижная

Банки открываются легче

Мидшор

Низкие/умеренные

Требуется

Нормальная

Работает при обосновании деятельности

Оффшор

0–5%

Минимальная

Низкая

Нужна продуманная схема открытия счета

 

 

1.3. Территориальный vs. мировой принцип налогообложения

 

• Мировой принцип: налог начисляется на все доходы компании, независимо от их источника (США, Германия, Франция).

• Территориальный принцип: налог начисляется только на доходы, полученные внутри страны (Гонконг, Сингапур, Малайзия, Панама).

 

Пример:

Компания в Гонконге продает товары из Китая в Европу и не работает с Гонконгом → налог может быть 0%, если подтвержден внешний источник.

 

 

1.4. Публичные и непубличные реестры владельцев

 

Юрисдикции различаются по степени раскрытия данных о бенефициарах:

Режим раскрытия

Примеры

Комментарий

Полностью публичные

Великобритания, Эстония

Бенефициары раскрыты в реестре

Непубличные (доступ по запросу госорганов)

Кипр, Мальта, ОАЭ, Сингапур

Оптимальный баланс прозрачности и конфиденциальности

Высокая конфиденциальность

Невис, Белиз, Сейшелы

Банки всё равно требуют раскрытие владельца

Итого: конфиденциальность ≠ анонимность.

Нигде банк не откроет счет без указания бенефициара.

 

 

1.5. Почему банковский фактор сегодня важнее налогового

 

Многие предприниматели изначально выбирают юрисдикцию «по налогам».

Но в 2023–2025 годах первичную роль играет не налоговый режим, а возможность открыть счет.

 

Даже идеальная компания бессмысленна без:

 

• счета для приема/отправки платежей,

• работающего интернет-банка,

• SWIFT / SEPA / FAST,

• адекватных комиссий.

 

Поэтому при выборе страны мы всегда анализируем банко-доступность.

​

 

 

2. Выбор юрисдикции

 

Выбор страны регистрации должен основываться не на популярности или уровне налогов, а на делевой цели, модели денежных потоков, географии контрагентов и банковском плане.

Одна и та же юрисдикция может быть идеальной для одного бизнеса и неработоспособной — для другого.

 

 

2.1. Как определять цель регистрации

 

Первый шаг — определить, что компания должна делать:

Цель Что важно Типичные решения

Международная торговля

Банки, мультивалютные счета, репутация

ОАЭ, Гонконг, Кипр, Сингапур

IT / SaaS / digital

Простое управление, онлайн-банкинг, IP-структура

Эстония, Кипр, Сингапур, UK LLP

Холдинг активов / SPV

Право, защита активов, дивиденды

BVI, Кипр, Люксембург, Невис

Инвестиционный фонд

Регулирование, лицензирование, контроль

Люксембург, Кайманы, Джерси

Family Office / наследование

Трасты, конфиденциальность, защита капитала

Лихтенштейн, Сингапур, Джерси

Сырьевой / агро трейдинг

Банки, операционная история, substance

ОАЭ, Бахрейн, Катар

Ошибочная стратегия — выбирать страну «там дешево» или «там 0% налог».

Правильная стратегия — выбирать где это будет работать.

 

 

2.2. Юрисдикции для международной торговли

 

Критерии:

 

• лёгкое открытие счетов

• возможность работать в USD/EUR/CNY

• приемлемые требования комплаенса

 

Подходящие страны:

 

• ОАЭ (Free Zone / Mainland) — гибкие схемы работы, безналоговый режим при substance.

• Гонконг — идеален для торговли с Китаем и ЮВА (0% при внешних доходах).

• Кипр — торговые компании + корпоративные счета в ЕС.

• Сингапур — премиальная торговая юрисдикция, высокая доверенность контрагентов.

 

Если цепочка проходит через Китай — Гонконг и/или Сингапур почти всегда оптимальны.

Если РФ–Турция–Азия — ОАЭ или Турция.

 

 

2.3. Юрисдикции для IT / digital / SaaS

 

Ключевые требования:

 

• удалённое управление

• онлайн-банкинг

• простая отчётность

• работа с Stripe / PayPal / PSP / маркетплейсами

 

Лучшие варианты:

Юрисдикция

Почему именно она

Эстония

e-Residency, удалённое управление, лёгкое compliance

Кипр

НДС/ЕС + IP regime, подходит для IT с командами

Сингапур

VC funding friendly, премиальная юрисдикция

UK LLP

Без налогообложения при нерезидентных доходах + престиж

 

 

2.4. Юрисдикции для холдинга и владения активами

 

Критерии:

 

• защита прав собственности

• возможность распределять прибыль

• налог на дивиденды / роялти / проценты

 

Оптимальные:

 

• BVI — классический холдинг для владения долями, M&A и SPV.

• Кипр — льготные дивиденды, сеть DTT.

• Люксембург — институциональные холдинги и фонды.

• Невис (LLC) — максимальная защита от взысканий.

 

 

2.5. Юрисдикции для фондов и private wealth

 

• Лихтенштейн — семейные трасты, фонды, межпоколенческое наследование.

• Сингапур (VCC, Family Office) — международные family capital centers.

• Кайманы — фонды, private equity, профессиональный капитал.

 

 

2.6. Юрисдикции для структурирования сделок

 

Для крупных сделок и проекта «под сделку» (SPV) важны:

 

• нейтральность

• лёгкое вход/выход

• отсутствие налога на прирост капитала

 

Типичные решения:

 

• BVI SPV

• Кипр SPV

• Люксембург SPV

• Сингапур SPV

• ОАЭ SPV (ADGM / DIFC)

 

 

​

 

 

3. Налогообложение и отчетность

 

Мы проектируем структуру так, чтобы налоговая нагрузка была предсказуемой, законной и управляемой.

Наша задача — не «избежать налогов», а создать устойчивую и защищённую модель бизнеса, которая не вызывает вопросов у банков, контрагентов и регуляторов.

 

 

3.1. Налог на прибыль: подходы разных юрисдикций

 

Юрисдикции различаются по принципам налогообложения:

Принцип

Суть

Юрисдикции

Характер использования

Мировой доход

Налог на весь доход, независимо от источника

Германия, Франция, США

Для реального бизнеса и присутствия

Территориальный доход

Налог только на доходы внутри страны

Гонконг, Сингапур, Малайзия, Панама

Идеально для международной торговли и IT

Низконалоговые / мидшоры

Низкие ставки + substance

Кипр, Мальта, ОАЭ, Мадейра

Для устойчивых структур с расчетами

Классические оффшоры

Налог 0% + минимальная отчетность

BVI, Сейшелы, Невис

Для холдингов и SPV, не для операционки

Главный вывод:

Мы выбираем страну не по количеству налогов, а по бизнес-модели и банковским требованиям.

 

 

3.2. Соглашения об избежании двойного налогообложения (DTT)

 

Если доход идет из одной страны в другую, могут возникнуть двойные налоги.

DTT позволяют легально уменьшить налоговую нагрузку на:

 

• дивиденды,

• проценты по займам,

• роялти и IP,

• прибыль от продажи активов.

 

Пример:

Кипр + Казахстан → дивиденды можно распределять с налогом 0–5%, при выполнении условий «бенефициарного собственника дохода».

 

Мы всегда заранее моделируем:

 

• источник дохода → страна-плательщик → страна-холдинг → распределение прибыли.

 

 

3.3. НДС / VAT / Sales Tax — когда он появляется

 

Ошибочно думать, что «зарубежная компания работает без НДС».

НДС возникает, когда есть:

 

• услуги бизнесу в ЕС,

• продажа товаров в ЕС,

• склад или логистика в ЕС.

 

Мы заранее определяем:

 

• где возникает налоговое событие,

• где должен быть номер VAT,

• как оформлять инвойсы и первичную документацию.

 

 

3.4. Отчетность: от нулевой до полной

 

Форматы отличаются:

Уровень отчетности

Юрисдикции

Применение

Минимальная / без аудита

BVI, Сейшелы, Белиз

Холдинги и SPV

Упрощенная + годовая отчетность

Кипр, Мальта, Гонконг

Реальный бизнес

Полный бухгалтерский учет + аудит

Сингапур, Люксембург, UK

Средние и крупные группы

Мы организуем:

 

• бухгалтерскую отчетность;

• сдачу годовых форм;

• подготовку аудита;

• сопровождение проверок.

 

 

3.5. Контролируемые иностранные компании (КИК)

 

Если бенефициар является налоговым резидентом РФ, он обязан:

 

• уведомлять о наличии КИК;

• платить налог с прибыли КИК (если не применяется льгота);

• вести учет движения прибыли внутри группы.

 

Мы строим структуру так, чтобы:

 

• прибыль признаваться не на уровне владельца, либо:

• применять льготы по распределению прибыли,

• либо оставлять прибыль вне распределения.

 

 

3.6. CRS — автоматический обмен финансовой информацией

 

CRS — это глобальный стандарт, по которому банки передают данные о счетах в налоговые органы страны резидентства владельца.

 

Что это означает:

 

• анонимных счетов больше нет;

• номинальные директора не скрывают бенефициара;

• бизнес должен иметь объяснимую модель и источник доходов.

 

Мы оцениваем риски CRS на этапе проектирования структуры — до открытия счета.

 

 

​

 

 

4. Банковское обслуживание и платежные решения

 

Мы выстраиваем корпоративные структуры так, чтобы компания могла полноценно работать: отправлять и принимать платежи, взаимодействовать с международными контрагентами, проходить проверки и соответствовать требованиям регуляторов.

 

Сегодня главным ресурсом бизнеса является доступ к банковской инфраструктуре, и именно банк определяет, сможет ли компания функционировать на глобальном рынке.

 

 

4.1. Классические банки vs. электронные платежные системы (EMI)

Параметр

Классические банки (Bank)

EMI / Необанки

Репутация

Высокая

Средняя

Валюты

USD / EUR / GBP / CHF / др.

EUR, GBP, иногда USD

SWIFT

Да

Часто ограничен

Скорость открытия

Средняя / Длительная

Быстрая

Требования к документам

Жесткие

Гибкие

Ideal use

Торговые компании, холдинги, финоперации

IT, SaaS, маркетинг, сервисные модели

Вывод:

Мы комбинируем банк + EMI для гибкости и устойчивости платежей.

 

 

4.2. Что банки проверяют (KYC / AML / Risk Scoring)

 

Банк рассматривает не компанию «как юридическое лицо», а модель бизнеса и экономический смысл операций.

На проверку влияет:

 

1. Структура владения (ясные бенефициары, отсутствие номиналов без обоснования).

2. Деятельность компании (что продаётся, кому, где, за что платят).

3. Источники средств (подтверждение капитала / доходов владельцев).

4. Страны контрагентов (наличие «санкционных» или «высокорисковых юрисдикций»).

5. Транзакционная логика (потоки должны быть объяснимы заранее).

 

Наша задача — подготовить модель деятельности так, чтобы банк понимал бизнес и видел его безопасность.

 

 

4.3. Экономическое присутствие (Substance) как ключ к счетам

 

Большинство банков больше не обслуживают «бумажные компании».

Чтобы открыть счет, часто требуется:

 

• реальный директор / управление в юрисдикции регистрации,

• юридический адрес, офис или shared office,

• операционные расходы в стране (аренда, услуги, налоги),

• контракты с реальными контрагентами,

• деловая переписка и бизнес-план.

 

Мы проектируем substance минимально достаточного уровня, чтобы:

 

• комплаенс был пройден,

• расходы оставались разумными.

 

 

4.4. Где возможно дистанционное открытие счёта

 

Ситуация меняется ежегодно, но в целом:

Тип юрисдикции

Дистанционное открытие

Комментарий

ОАЭ (часть банков)

Частично

Онлайн-интервью + документы

Гонконг

Да, при наличии местного директора или адреса

Жёсткая комплаенс-проверка

Кипр / Мальта

Да, при обосновании деятельности

Требуется substance или планы

Сингапур

Частично (не все банки)

Желательно присутствие директора

Классические оффшоры

Не сами банки, а банки за пределами оффшора

Важна связь с юрисдикцией операции

EMI / PSP

Да, полностью онлайн

Быстро, но ограничение валют и транзакций

Итого:

Мы заранее определяем банк до регистрации компании — не наоборот.

 

 

4.5. Как банки оценивают источник средств

 

Необходимо заранее подготовить:

 

• подтверждение доходов владельцев (декларации, выписки, контракты);

• схему движения средств — кто кому платит и за что;

• подписанный бизнес-план (даже если компания сервисная);

• контракты с ключевыми поставщиками и клиентами.

 

Чем проще схема, тем выше вероятность одобрения.

 

 

4.6. Стратегии минимизации отказов

 

Мы применяем следующие подходы:

 

• Выбор банка до регистрации компании.

• Использование юрисдикций с хорошей репутацией.

• Формирование substance-пакета (офис, директор, расчётная логика).

• Подготовка комплаенс-досье в формате, понятном банку.

• Обучение клиента как правильно отвечать на вопросы банка.

 

Каждая из этих мер повышает вероятность одобрения в 3–7 раз.

 

 

​

 

 

5. Корпоративная структура и управление

 

Корпоративное управление определяет как именно компания функционирует, кто контролирует принятие решений и каким образом распределяется прибыль.

Грамотная структура снижает риски, делает бизнес управляемым и упорядоченным, а также улучшает восприятие со стороны банков, инвесторов и контрагентов.

 

 

5.1. Директор, акционер и бенефициар: различия и роль каждого

Статус

Функция

Что делает

Что НЕ делает

Директор

Управление

Подписывает документы, ведет компанию

Не обязан быть собственником

Акционер

Владение

Удерживает доли/акции

Не управляет компанией напрямую

Бенефициар

Контроль

Принимает стратегические решения

Может быть скрыт от публичных реестров

На практике:

 

• директор принимает операционные решения,

• акционер получает дивиденды,

• бенефициар определяет стратегию.

 

В правильной структуре роли разведены.

Это снижает риски претензий и упрощает банковский комплаенс.

 

 

5.2. Номинальные директора и акционеры — когда это уместно

 

Номинальный сервис имеет смысл только тогда, когда:

 

• у бенефициара есть риск персонального преследования в стране его резидентства;

• юрисдикция не допускает регистрацию компании без местного директора (Сингапур, ОАЭ Mainland, Лабуан, Индонезия);

• требуется сохранение конфиденциальности при входе в сделку;

• банк требует демонстрации управления в стране регистрации.

 

Номинал ≠ анонимность.

Банк всегда знает конечного владельца (beneficial owner).

Роль номинала — управленческая и правовая связка, а не сокрытие бенефициара.

 

Мы используем только управляемые, юридически оформленные номинальные структуры, с:

 

• договорами indemnity,

• корпоративными резолюциями,

• ограничением полномочий.

 

 

5.3. Корпоративные резолюции и протоколы

 

Любое решение внутри компании должно быть задокументировано.

Иначе в случае проверки банк или регулятор может считать операции необоснованными.

 

Ключевые документы:

 

• Решение о назначении директора

• Решение о выпуске акций / изменении структуры капитала

• Протокол утверждения сделки / договора

• Протокол распределения прибыли (дивидендов)

• Протокол закрытия года / утверждения отчетности

 

Мы выстраиваем систему корпоративных процедур, чтобы:

 

• банк видел прозрачное управление,

• налоговые органы согласовывали прибыль.

 

 

5.4. Трасты, фонды, SPV — предназначение инструментов

 

 

Траст

 

Юридический механизм передачи управления имуществом доверительному управляющему.

Используется для:

 

• защиты активов;

• наследственного планирования;

• отделения собственности от владения.

 

 

Фонд (Private Foundation / Family Office Structure)

 

Юрлицо со своей правосубъектностью, управляет активами семьи или группы лиц.

Используется для:

 

• межпоколенческой передачи активов,

• управления дивидендами,

• стратегического владения долями.

 

 

SPV (Special Purpose Vehicle)

 

Компания «под задачу», например:

 

• сделка M&A,

• владение одним активом,

• выпуск долговых обязательств,

• инвестиционный проект.

 

Мы создаем SPV так, чтобы:

 

• риск проекта не затрагивал основную компанию,

• сделки были юридически чистыми и безопасными.

 

 

5.5. Регистрация, продление и сопровождение в динамике

 

Юридическая работа с компанией не заканчивается после регистрации.

Нужно сопровождение:

 

• продление корпоративного статуса,

• оплата государственных пошлин,

• подача отчетности,

• подготовка аудита,

• обновление данных о бенефициарах,

• обновление корпоративной документации,

• сопровождение взаимодействия с банком.

 

Мы берем сопровождение под ключ, чтобы компания не попадала в:

 

• штрафы,

• блокировки счета,

• автоматическую ликвидацию.

 

 

​

 

 

6. Экономическое присутствие (Substance)

 

Substance — это реальное деловое присутствие компании в юрисдикции регистрации.

Для банков, налоговых органов и контрагентов важно понимать, что компания существует не только юридически, но и функционально: принимает решения, ведёт деятельность, несёт расходы и управляется в той стране, в которой зарегистрирована.

 

Substance стал одним из основных критериев оценки риска. Компании без подтверждённого присутствия рассматриваются как формальные структуры, что может привести к отказам в банковском обслуживании, усиленному комплаенсу или пересмотру налогового статуса.

 

 

6.1. Когда substance обязателен

 

Substance требуется в следующих случаях:

 

• Компания рассчитывает открывать корпоративный банковский счет в стране регистрации.

• Юрисдикция имеет налоговые льготы, и их применение нужно обосновать.

• Планируется получать внешние доходы, дивиденды, роялти, проценты.

• Компания используется для холдинга долей в других бизнесах.

• Инвесторы или партнёры требуют прозрачности структуры управления.

• Юрисдикция имеет участие в соглашениях об избежании двойного налогообложения.

 

В этих ситуациях налоговые и банковские органы оценивают реальность управления предприятием, а не только юридическую регистрацию.

 

 

6.2. Элементы substance

 

Substance — это не один документ, а комбинация доказательств:

Элемент

Описание

Уровень значимости

Юридический адрес

Реальный офис, не виртуальный

Базовый уровень

Директор-резидент

Лицо, принимающее решения в юрисдикции

Ключевой элемент

Операционные расходы

Аренда, связь, корпоративные сервисы

Подтверждает деятельность

Сотрудники / штат

Наличие персонала на месте

Высокий уровень substance

Контракты

Договора с контрагентами, подписанные локально

Подтверждают деловую логику

Место принятия решений

Решения директорского состава принимаются в юрисдикции

Критически важно для налогового статуса

Главный признак реального substance:

Центр управления и контроля находится внутри юрисдикции.

 

 

6.3. Как доказывается реальная деятельность

 

Компании не обязаны проводить крупные операции, чтобы показать substance. Достаточно, чтобы:

 

• Директор мог объяснить бизнес банку или регулятору.

• Договоры и счета проходили через юрисдикцию регистрации.

• В стране были разумные операционные расходы.

• Переписка и управление велись из зарегистрированной страны.

 

Мы готовим экономическое и юридическое обоснование модели деятельности компании, чтобы:

 

• банки понимали бизнес,

• финансовые регуляторы признавали статус компании действующим.

 

 

6.4. Последствия отсутствия substance

 

Если у компании нет реального присутствия, возможны следующие последствия:

Последствие

Причина

Результат

Отказ банка в открытии счета

Банк не видит делового смысла

Операционная деятельность невозможна

Повышенный комплаенс по транзакциям

Отсутствие объяснимой деловой логики

Задержки платежей, запросы документов

Переквалификация налогового резидентства

“Центр управления” вне юрисдикции регистрации

Налог в стране бенефициара

Потеря налоговых льгот

Отсутствие подтверждений real presence

Увеличение налоговой нагрузки

Именно поэтому мы планируем substance заранее, до открытия счетов и до начала операций.

 

 

​

 

 

7. Лицензирование отдельных видов деятельности

 

Не любая компания может выполнять любую деятельность — ряд сфер регулируется и требует получения лицензий, разрешений или аккредитаций.

Мы заранее анализируем модель бизнеса и определяем, нужна ли лицензия и какое регулирование выгоднее.

 

Лицензирование важно в двух случаях:

 

1. деятельность может быть отнесена к финансовой / управлению чужими средствами

2. деятельность затрагивает государственно контролируемые рынки или товары

 

 

7.1. Финансовые услуги

 

К финансовым услугам относятся:

 

• приём платежей от третьих лиц,

• проведение переводов,

• управление средствами клиентов,

• выпуск или обработка электронных денег,

• брокерская/дилерская деятельность.

 

Если компания обрабатывает деньги, которые принадлежат другим лицам, — лицензия почти всегда обязательна.

 

Типичные лицензии:

Тип

Для чего используется

Юрисдикции с понятным регулированием

PSP / EMI (платёжные сервисы / электронные деньги)

Приём платежей, финтех

Литва, Эстония, Ирландия, Кипр, Великобритания

Broker / Investment Firm

Трейдинг, управление активами

Кипр, Мальта, UK, Сингапур, ADGM (ОАЭ)

MSB / Money Service Business

Обмен валюты / крипто-фиат шлюзы

Канада, США, ОАЭ (но требует substance)

Если компания работает только со своим капиталом → лицензия не нужна.

Если обрабатывает капитал клиентов → лицензия нужна обязательно.

 

 

7.2. Криптовалютные и цифровые активы

 

Если компания:

 

• хранит криптовалюту клиентов,

• предоставляет обмен крипто ↔ фиат,

• выпускает токены,

• предоставляет DeFi/P2P/маркетплейс активов,

 

то в большинстве стран требуется VASP / Virtual Asset Service Provider лицензия.

 

Юрисдикции с понятным регулированием:

 

• ОАЭ (ADGM / VARA Dubai) — регулируемый, престижный рынок

• Кипр (Register of Crypto Providers) — европейская модель контроля

• Эстония — работа при наличии реального офиса и compliance-офицера

• Литва — структурированные правила AML/KYC без избыточных барьеров

 

Юрисдикции, где лицензия формально проста, но банки почти не работают:

 

• Казахстан / Грузия / Сейшелы — подходят только под инфраструктурные проекты.

 

 

7.3. Лицензии на импорт / экспорт регулируемых товаров

 

Если компания работает с:

 

• металлами (в т.ч. золотом),

• нефтепродуктами,

• фармацевтикой,

• продуктами питания,

• оборудованием двойного назначения,

 

то может потребоваться:

 

• экспортная лицензия,

• санитарный / фитосанитарный сертификат,

• лицензия на хранение/складские операции,

• разрешение торговой биржи / сертификация происхождения.

 

Мы определяем регистрационную страну там, где регулирование наиболее нейтрально и предсказуемо (ОАЭ, Бахрейн, Кипр, Сингапур).

 

 

7.4. Инвестиционные фонды и управление капиталом

 

Если речь о:

 

• коллективных инвестициях,

• family office,

• private equity / venture capital фонде,

• трастовом управлении активами,

 

нужны регулируемые структуры, такие как:

Структура

Подходит для

Юрисдикции

Family Office

Управление семейным капиталом

Сингапур, Лихтенштейн, ОАЭ (ADGM)

Private Investment Fund

Привлечение капитала от инвесторов

Люксембург, Каймановы острова, Джерси

VCC (Singapore)

корпоративная платформа для портфельных инвестиций

Сингапур

Мы проектируем фонды так, чтобы:

 

• структура была прозрачной для банков,

• инвесторы получали юридическую защиту,

• соблюдались требования AML + OECD + CRS.

 

 

✅ Раздел 7 завершён.

 

​

 

 

8. Стоимость владения и расходы

 

Стоимость иностранной компании складывается не только из регистрации, но из ежегодного содержания, бухгалтерии, обслуживания счетов и поддержания корпоративного статуса. Мы сразу проектируем структуру так, чтобы клиент понимал полный финансовый горизонт, а не только стартовые расходы.

 

 

8.1. Первичная регистрация

 

Стартовые расходы зависят от юрисдикции, правовой формы и требований регулятора.

 

• В ряде стран регистрация может быть быстрой и недорогой, когда государство не предъявляет строгих требований к substance (например, классические оффшорные территории или некоторые свободные экономические зоны).

• В развитых и регулируемых юрисдикциях стоимость выше, поскольку требуется:

   

  • юридическая проверка состава бенефициаров,

  • подготовка уставных документов,

  • регистрация у государственного регулятора,

  • оформление адреса,

  • назначение директора (в том числе местного, если это требование закона).

 

Мы заранее согласуем общую смету, чтобы запуск был предсказуемым.

 

 

8.2. Ежегодное сопровождение

 

Юридическое лицо существует пока оплачиваются ежегодные обязательства:

 

• продление регистрации,

• оплата госпошлин и корпоративных сборов,

• подтверждение адреса,

• продление полномочий директора,

• подготовка и сдача годового отчёта (даже если он нулевой).

 

Даже если компания не ведёт операций, её статус должен подтверждаться каждый год — иначе счёт может быть заморожен, а структура аннулирована.

 

Мы сопровождаем компании полностью, включая контроль сроков, чтобы не возникало штрафов из-за формальных пропусков.

 

 

8.3. Бухгалтерия и отчетность

 

Даже при нулевом обороте большинство юрисдикций требуют:

 

• финансовую отчетность,

• подтверждение движений по счетам,

• регистрацию экономической деятельности,

• в отдельных случаях — обязательный аудиторский отчёт.

 

Чем выше репутация страны — тем более формализована отчетность.

Это нормально: прозрачность повышает доверие банков и партнеров.

 

Мы ведём бухгалтерию в той юрисдикции, где компания зарегистрирована, чтобы отчётность была юридически корректной и принята регулятором без возражений.

 

 

8.4. Substance и реальные расходы

 

Если компания планирует:

 

• открывать счёт в стране регистрации,

• работать с международными банками,

• использовать льготы по налогам,

• участвовать в сделках и контрактах за рубежом,

 

— необходим минимальный подтверждаемый уровень деятельности.

 

Он включает:

 

• адрес (реальный, не виртуальный),

• директора, принимающего решения,

• расходы на юридические и операционные сервисы,

• иногда — сотрудников или аутсорсинговую операционную функцию.

 

Мы формируем оптимальный по стоимости уровень substance, достаточный для банков и налоговых органов, но не избыточный.

 

 

8.5. Реалистичные бюджеты по типам юрисдикций

 

• ОАЭ — регистрация и сопровождение выше среднего; зато гибкий налоговый режим и высокая банковская доступность.

• Кипр и Мальта — умеренная стоимость регистрации и ежегодного обслуживания; предусмотрена системная отчетность; подходит для операционных и холдинговых структур.

• Сингапур — стоимость выше средней; но репутация, прозрачность и доступность капитала полностью оправдывают вложения.

• Гонконг — мягкая налоговая система и низкие ставки; отчетность обязательна; банковское сопровождение оценивается по реальному профилю бизнеса.

• BVI, Сейшелы, Невис — низкая стоимость регистрации и продления; рекомендованы прежде всего для SPV, холдингов, владения долями и бэк-офисных задач, а не операционной деятельности.

 

Выбор зависит не от «дорого или дешево», а от того, какую бизнес-функцию выполняет компания.

 

 

8.6. Главный принцип стоимости

 

Дорого не содержание — дорого исправление ошибок.

 

Компании, созданные без модели работы и без учёта банковских правил, часто сталкиваются с:

 

• отказами при открытии счетов,

• блокировкой платежей,

• перерасчётом налогов,

• уточнениями и проверками,

• необходимостью реорганизации структуры.

 

Мы изначально проектируем структуру, моделируя:

 

• финансовые потоки,

• налоговый сценарий,

• substance,

• стратегию открытия банковских счетов.

​

 

 

9. Типовые ошибки и риски

 

Работа с иностранными компаниями требует точного понимания правовых и банковских требований. Большинство проблем возникает не из-за самой юрисдикции, а из-за неверной модели использования или отсутствия системного подхода к структуре.

Мы не просто регистрируем компании — мы предотвращаем риски на этапе проектирования.

 

 

9.1. Регистрация «ради регистрации»

 

Иногда компания создаётся без чёткого понимания:

 

• как будут проходить денежные потоки,

• где появится налоговое событие,

• будет ли возможно открыть счёт,

• какие документы потребуются банку.

 

В результате структура не функционирует и требует переделки.

 

Как мы решаем:

Перед регистрацией мы формируем схему деятельности: кто кому платит, в каких валютных каналах, как оформляются договоры и как это будет выглядеть для банка и налогового органа. Только после этого выбирается юрисдикция.

 

 

9.2. Выбор «низконалоговой юрисдикции» без учёта репутации

 

Частая ошибка — выбирать юрисдикцию с минимальной отчетностью, предполагая, что это «проще и быстрее».

Однако оффшоры без substance сегодня редко принимаются банками и крупными контрагентами.

 

Результат:

 

• сложности с платежами,

• запросы дополнительной документации,

• иногда — полная блокировка расчётов.

 

Как мы решаем:

Мы оцениваем репутационный профиль страны и выбираем модель, воспринимаемую надёжной в банковской системе.

 

 

9.3. Отсутствие substance

 

Многие предприниматели предполагают, что юридический адрес и регистрация сами по себе достаточны.

Однако банки и регуляторы оценивают:

 

• где принимаются решения,

• где находятся управленцы,

• есть ли операционные расходы.

 

Если деятельности «на земле» нет — льготы могут быть оспорены.

 

Как мы решаем:

Мы создаем минимально достаточный уровень substance, адаптированный под задачу и бюджет: директор, адрес, деловые процессы, подтверждающие управление.

 

 

9.4. Неподготовленность к банковскому комплаенсу

 

Банки не открывают счета по умолчанию.

Им важно понимание бизнеса: его логики, происхождения средств, контрагентов, скорости движения денег.

 

Если объяснения неполные или неструктурированные — вероятность отказа резко возрастает.

 

Как мы решаем:

Перед подачей банк получает готовое комплаенс-досье, раскрывающее:

 

• цели деятельности,

• источники доходов,

• прогноз транзакций,

• подтверждающие документы.

 

 

9.5. Игнорирование налоговых правил своей страны (КИК, CRS)

 

Даже если прибыль находится за рубежом, налоговый статус бенефициара остается ключевым.

 

• КИК регулирует налогообложение прибыли контролируемых компаний.

• CRS обеспечивает автоматическую передачу данных между странами.

 

Игнорирование приводит к штрафам и доначислениям.

 

Как мы решаем:

Мы выстраиваем структуру так, чтобы налоговая нагрузка была управляемой, а обязанности — предсказуемыми.

 

 

9.6. Несогласованность между юрисдикцией регистрации и юрисдикцией банковского обслуживания

 

Компания может быть зарегистрирована в одной стране, а счета находятся в другой.

Если логика операций не объяснена, банки трактуют это как риск.

 

Как мы решаем:

Мы проектируем банковскую стратегию до регистрации компании, а не после.

 

 

​

 

 

10. Практические сценарии корпоративного структурирования

 

Каждая структура уникальна — не существует универсальной «лучшей» юрисдикции. Решение всегда зависит от целей, географии контрагентов, валюты расчетов и требований банков. Ниже — примеры типовых задач и решений, которые мы реализуем.

 

 

10.1. Международная торговая компания с поставками между Азией и Европой

 

Контекст:

Компания закупает продукцию у производителя в Азии и поставляет конечным клиентам в ЕС. Необходимо снизить налоговую нагрузку, работать в USD, принимать платежи от зарубежных контрагентов и не терять репутацию в банковских системах.

 

Проблема:

Использование классических оффшоров приводило к отказам банков в обслуживании и блокировке платежей в евро.

 

Решение:

Мы зарегистрировали компанию в Гонконге, оформили адрес присутствия, назначили директора, подготовили описание бизнес-процессов для банка и открыли корпоративный счет в азиатском банке с SWIFT.

 

Результат:

Международные расчёты в USD и EUR проходят стабильно, налог на прибыль не возникает — весь доход формируется за пределами Гонконга и подтвержден документально.

 

 

10.2. IT-компания с разработчиками в СНГ и клиентами по всему миру

 

Контекст:

Команда предоставляет услуги разработки, UI/UX и сопровождения SaaS. Клиенты — в США, Канаде и ЕС. Оплата — через Stripe и PayPal.

 

Проблема:

Регистрация в СНГ блокировала возможность подключения глобальных PSP и карту-процессинг.

 

Решение:

Мы создали компанию в Сингапуре, оформили локальное управление, подготовили IP-структуру для разработки и разнесли выручку и R&D расходы между юрисдикциями.

 

Результат:

Компания подключила Stripe и PayPal, заключает контракты с международными заказчиками на предсказуемых юридических условиях, а команда получает выплаты вынесенными в контракт аутсорс-соглашениями.

 

 

10.3. Холдинг для владения несколькими бизнесами в разных странах

 

Контекст:

У собственника — доли в компаниях в Европе, Азии и на Кавказе. Требуется централизованное управление, распределение дивидендов и защита активов.

 

Проблема:

Накопление прибыли в личном статусе приводило к повышенной налоговой нагрузке и отсутствию системного наследственного планирования.

 

Решение:

Мы разработали холдинговую структуру на Кипре, оформили владение долями через единый контур и подготовили Family Charter для управления и передачи капитала.

 

Результат:

 

• Дивиденды распределяются по льготной ставке

• Все компании управляются из единого центра

• Активы защищены от внешних претензий

• Вопрос наследования формализован

 

 

10.4. SPV под сделку по покупке актива

 

Контекст:

Инвестор приобретает объект недвижимости и не хочет «светить» основную операционную компанию или личные данные в реестрах.

 

Проблема:

Прямая покупка активов несёт риски налогообложения, прозрачности и ответственности.

 

Решение:

Создана BVI SPV для владения объектом, оформлены договоры трастового хранения, корпоративные решения и механизм последующего перепродажного выхода.

 

Результат:

 

• Актив отделён от операционного бизнеса

• Передача объекта возможна через продажу долей SPV, без регистрации в земельных реестрах

• Рыночная стоимость активов не привязана к физической перерегистрации

 

 

10.5. Структурирование семейного капитала и наследования

 

Контекст:

Собственник владеет корпоративными долями, недвижимостью и финансовыми активами в нескольких странах.

 

Проблема:

Отсутствие централизованного управления и правовых механизмов передачи активов наследникам.

 

Решение:

Мы создали частный фонд в Лихтенштейне с четкими правилами распределения доходов, назначения бенефициаров, ограничениями на продажу активов и условиями передачи управления.

 

Результат:

 

• Капитал защищён от внешних притязаний

• Не возникает наследственных конфликтов

• Управление и выгоды закреплены документально

 

 

​

 

 

​